来源:证券时报
张婷婷/制表 周靖宇/制图
2020年是券商的丰收年,经纪、投行、自营等多个业务板块集体飘红,而各家券商营收构成、人均创收能力,在一定程度上能体现券商发展策略和发展后劲。
截至4月7日,已有25家上市券商发布了2020年年度报告,加上此前已经披露业绩快报(预告)的上市券商,共有31家券商披露了2020年度业绩情况。这31家券商中,有16家营收过百亿,排名前十券商合计实现营收3128.47亿元,贡献行业近七成收入。就盈利情况来看,有5家券商归母净利润超百亿元,其中中信证券、国泰君安、海通证券位居行业前三。
数据还显示,有15家券商人均创收超200万元。其中,红塔证券以387.32万元位居行业第一。
行业头部效应
进一步凸显
目前,已有16家券商2020年营收过百亿,超200亿元的则有11家。中信证券是唯一一家超500亿元的,该公司543.83亿元的全年营收同比增幅达26.06%,超过行业平均增速。此外,海通证券、国泰君安、华泰证券全年营收均超300亿元。
值得一提的是,中信建投证券233.51亿元的营收同比增幅达70.53%,是排名前十券商中营收增幅最大的券商。中金公司236.60亿元的营收同比增幅为50.17%,亦十分亮眼。
中证协此前披露的数据显示,2020年证券行业实现营收4484.79亿元。按照目前已披露的年报数据,排名前十券商合计实现营收规模3128.47亿元,合计贡献了69.76%的行业营收,头部效应进一步凸显。
前述31家上市券商中,有5家实现归母净利润超百亿元,分别为中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券。其中,中信证券、国泰君安分别以149.02亿元、111.22亿元的归母净利润位居行业前二,同比增幅分别为21.86%、28.77%。
海通证券和华泰证券归母净利润均超108亿元,其中海通证券以5000万的微弱优势领先,位居行业第三。
中证协披露的数据显示,2020年证券业实现归母净利润1575.34亿元,同比增长27.98%。目前来看,排名前十券商合计贡献了62.83%的行业利润。
虽然头部券商营收排位相对固化,但净利润排名争夺激烈。在前十的券商里只有中信证券、广发证券、中国银河延续了去年的排名,分别为第一、第五、第九名;去年排名第四的国泰君安今年升至第二名;去年排名第二和第三的海通证券、华泰证券今年均下滑1名。
值得一提的是,中信建投证券去年实现95.09亿元的归母净利润,实现同比增幅72.85%,行业排名从去年的第八名提升至第六名。
目前已披露业绩上市券商来看,光大证券、兴业证券2020年度归母净利润同比增幅均超100%,其中光大证券实现23.34亿元归母净利润,同比增幅高达310.97%,排名第一。
4家券商
自营收入超百亿
2020年,A股市场在资本市场改革等诸多利好加持下整体涨势良好。在此背景下,券商经纪业务收入增幅明显。
根据上市券商合并利润表,有9家券商2020年度经纪业务手续费净收入超过50亿元。其中,中信证券以112.57亿元的该项收入排名行业第一,同比增幅51.61%;国泰君安以84.33亿元排名第二,同比增幅49.79%;银河证券、招商证券、广发证券、华泰证券、国信证券该项收入均超过60亿元。
在A股市场交易活跃的情况下,大多券商经纪业务收入占营收的比重有所增加,不过该项业务难以再担得起券商营收第一大业务的重任。目前来看,只有2家上市券商经纪业务净收入占营收比重超过三成,分别为国信证券和华林证券。其中,国信证券作为老牌大券商,经纪业务向来强势,2020年实现了64.24亿元经纪业务净收入,同比增幅56.99%,经纪业务占比从2019年的29%提升至34%。
值得注意的是,自从2017年开始,自营业务就超过经纪业务成为券商营收占比第一的业务板块。2020年大多券商自营业务收入持续增长。根据“自营收入=投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动收益”来计算,有4家券商自营收入超百亿,分别为中信证券、中金公司、海通证券、华泰证券。
其中,中信证券以179.07亿元位居行业第一,同比增幅12.68%;中金公司自营收入131.59亿元,同比增幅为89.10%;海通证券实现110.77亿元自营收入,同比下滑3.26%。
上一篇:多家头部券商发力布局基金市场 持有公募基金牌照的券商系队伍已达14家
梁世鹏介绍,中国银河证券开展了包括股东、董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员、全体工作人员的培训和...
近日,中国证监会深圳证监局公布了一条行政监管措施决定书,为华泰证券受罚纪录再次多添一笔。2019年12月11日,中...
南京证券调整60亿定增预案,50亿主攻资本中介和自营业务,3家股东认购7.5亿 在限售期方面,持有南京证券股份超过...
“只有想不到,没有做不到”,在A股市场上行行情持续之际,此前的APP宕机、卡顿等事件,反而成了不少券商的营销...
随着券商3月业绩的披露,今年一季度券商业绩(未经审计)也可管中窥豹。今年一季度,8家券商净赚超10亿元,其中,...
江苏证监局近日披露,2016年10月14日,东吴证券发布马浩博、汤玮亮作为证券投资咨询分析师署名的《福成深度报告二...
太平洋证券辽宁分公司违法老总遭罚 识别客户身...
券商资管产品公募化改造提速 主动管理能力受考...
国盛证券湖北两宗违规遭罚80万 未送报可疑交易...
国盛证券因违规经营遭责令改正...
中邮等三券商同日吃罚单 5人被认定不适当人选...
领监管罚单不足一周 海通证券又爆“大雷”...
年内至少7家券商股权面临变动 新一轮行业整合潮...
西部证券两保代遭监管警示 保荐华纳药厂履职不...
华创证券三宗违规吃警示函 一研究员遭禁业3年...
净赚389亿 下滑近12% 券商1季度成绩单来了...
券商抛百万年薪公开招聘高管 不足一个月4家券商...
中金IPO定价破“天花板”引争议 有机构报价仅一...
下半年以来超5000人“加盟”证券业 多家券商百万...
上市券商“拼子”大战 18家子公司上半年净利超...
“中国神券”遭遇尴尬:中信证券估值反被“小...
安信证券获大股东近80亿增资 主要“输血”信用...
浙商证券绍兴一员工收警示函 泄露监管调查信息...
湘财证券交易系统被曝崩溃 造成股民损失谁来赔...
海通证券入主海通国际10年耗资106亿元 现浮亏约...
传闻中信证券和中信建投合并 两龙头券商股价飙...
券商开年首月发债“补血”1837亿元 同比大增83...
国联证券违规收警示函 筹划资产重组未审慎评估...
头部券商薪酬机制调整悄然进行 下半年超1000位保...
相关业务向头部券商集中化明显 40家上市券商谁...
65家券商投身创业板注册制改革 IPO跟投成下半年...
华西证券1亿元股票质押违约 公允价值变动收益骤...
频频出招 券商融资按下“加速键”...
方正证券上半年净利同比下滑15.95% 信用减值损失...
中信建投证券分公司内控不完善遭罚 从2019至今遭...
A股半天成交9400亿 招商证券APP出现“宕机”...